Zastanawiałem się, dlaczego opcje waniliowe są cytowane i sprzedawane pod względem zmienności Zważywszy, że każda instytucja finansowa ma własny model wyceny opcji, niestabilność jako wkład spowodowałaby różne ceny za tę samą opcję Byłoby oczywiste, gdyby umowy zostały ujednolicone, a modele zostały wyraźnie określone Nie jest tak dlatego, ponieważ produkty FX są cytowane w ten sam sposób, a rynki walutowe to OTC. Czy ktoś mógłby poświęcić trochę uwagi na ten temat. Odpowiedziałeś na to pytanie dokładnie dokładnie dlatego, że inni uczestnicy rynku użyj różnych wejść do swoich modeli wyceny, o wiele łatwiej jest zacytować pojedyncze wstawione implikowane vols niż dane wyjściowe z 5 różnych wejść Cena opcji BS Ważna jest różnica pomiędzy cytowaniem a uzgodnieniem transakcji a końcową ceną rozliczeniową proces generalnie idzie w ten sposób. Proszę zwrócić się do pośredników-pośredników, jeśli jesteś producentem lub sprzedawcą biur, w przypadku, gdy jesteś cennikiem, prop po stronie cytatu, zazwyczaj podano implikowaną wycenę vol. You następnie porównać te i osadzić się na kim chcesz się porozumieć. Tylko wtedy, gdy zgodził się na handel z kontrahentem oboje, a następnie spójrz na drobne druki , co oznacza, że rozlicza się na dokładną cenę opcji Nie rzadko zdarza się, że kontrahent wysyła Ci potwierdzenie i stwierdzi, że podana cena nie jest tym, co widać w systemie, więc oddzwonisz i sprawdź, co spowodowało rozbieżność Czasami są różne krzywe dywidendowe w przypadku pojedynczych opcji na akcje, czasami różne dni rozliczeniowe, prawdopodobnie z powodu święta bankowego lub niezrozumienia konwencji rozrachunkowych, czy cokolwiek innego, ale sugerowana kwota notowa została uzgodniona i prawie nie słyszałem, cytat jest później dostosowany Czasem, gdy sugerowany cytat Vol brzmi i wygląda zbyt soczyste to prawdopodobnie był to uczciwy błąd przez kontrahenta i jeśli zamierzasz radzić sobie z tą samą stroną w przyszłości pozwoliłeś im na uprzejmość. Ale w sprawach dotyczących granic granicznych czasami nalegałem na handel, wskazując na to, że ogólnie zrobiony czas, gdy implikowane vols są uzgodnione, jest to odpowiednik uzgadniania lub podpisu w umowie. Czy kilka dodatkowych myśli. Najważniejsze opcje OTC, nie wszystkie, ale większość cytowana jest w domniemaną zmienność terminy mogę powiedzieć tak z zaufaniem na temat pojedynczych opcji na akcje, opcje indeksów kapitałowych, czapki, podłogi, swapsy nadal jestem zdumiony tym, dlaczego niektóre zaprawdę nie zgadzają się z tym faktem Ostateczna cena jest w ujęciu waluty, chyba że tworzysz nową monetę o nazwie implikowanej objętości, ale uważam, że to tylko trywialne odciąŜenie od faktycznego faktu, Ŝe to, co ma znaczenie podczas handlu, polega na wahaniach, na które te opcje są cytowane. Upewnij się, że rozumiesz lokalne nawyki i terminy rynku Często pojedyncze opcje na akcje, a nawet opcje indeksu rozumiane są jako transakcje z deltą, jako część transakcji wymienionej e delta w celu uzyskania opcji początkowo delta hedged To dlatego, że na marginesie porozumienia implikowanego Vol, często poziom delty zgadza się również w czasie uzgodnienia wyceny W ten sposób obaj przeciwnicy wiedzą dokładnie, na jakim poziomie spotu są one zabezpieczone delta, nawet jeśli transakcja nie została jeszcze rozstrzygnięta. Oprócz opcji pozagiełdowych istnieje kilka innych rynków, w których cytowanie konwencji jest zgodne ze standardowym modelem, a nie z prawdziwą ceną Wysokie korporacyjne CDS i obligacje są cytowane w ujęciu spreadowym CDX są cytowane w terminach cen obligacji, zabezpieczają transzę w sugerowanych terminach korelacji i obligacje zamienne w warunkach podstawowych kursów walutowych oraz w przypadku kontraktów giełdowych, mamy kontrakty futures typu eurodollar, które są cytowane jako przekształcenie afiniczne LIBOR Brian B 24 lutego 13 w wieku 16 59. Chodzi ci o zmienność implikowaną, a konkretnie o zmienność Black-Scholesa. Schemat Black-Scholes jest, mimo że jego bardzo uproszczona, wspólna wiedza d nie zależy od jakichkolwiek innych powszechnie znanych założeń W związku z tym ceny opcji można podawać w odniesieniu do ich BS-IV, co czasami jest wygodniejsze. W odpowiedzi na pytanie, model jest w rzeczywistości określony jako BS Dla innych produktów, to byłoby być skomplikowane, a więc jest rzadko używane. Ponadto wiele procedur interpolacji jest wykonywane na powierzchniach BS-IV z powodu liczbowych uprzedzeń. odpowiedzi na luty 20 13 w 23 36. Przepraszam, to nie mój punkt Freddy dał dużo lepsze wyjaśnienie, jego o uproszczeniu zbioru parametrów, na które zgadzasz się, co zmniejsza złożoność Model BS jest powszechnie znaną wiedzą, a wszyscy wiedzą, jak to działa Możesz po prostu przeliczać między cenami i BS-IV, a jeśli chcesz używać własnego modelu, po prostu użyj tego Twoje konkretne założenia, o których wspominasz modele modeli wyceny nie mają znaczenia tu nie 22 lutego 13 w 15 05.Options Trading Center. Real-Time Po godzinach Pre-Market News. Flash Cytat Podsumowanie Cytat Interactive Charts Ustawienie domyślne pamiętaj, że po dokonaniu wyboru zastosuje się do wszystkich przyszłych odwiedzin Jeśli w dowolnym momencie chcesz przywrócić ustawienia domyślne, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy zmieniając ustawienia domyślne, proszę o e-mail. Potwierdź wybór. Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania cytatów. Teraz będzie to domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka. chcesz zmienić ustawienia. Zapewniamy prośbę. Proszę wyłączyć blokadę reklam lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone, abyśmy mogli nadal dostarczać Ci pierwszorzędne wiadomości rynkowe i dane, które zostały oczekujcie od nas. Ciekawe, dlaczego opcje wanilii są cytowane i sprzedawane pod względem zmienności Zważywszy, że każda instytucja finansowa ma własny model wyceny opcji, niestabilność jako dane wejściowe spowodowałaby ceny wynajmu tej samej opcji byłoby oczywiste, gdyby umowy zostały ujednolicone, a modele zostały wyraźnie określone. Nie jest tak dlatego, ponieważ produkty FX są cytowane w ten sam sposób, a rynki walutowe to OTC. jakieś światło na ten temat. Odpowiedziałeś na to pytanie dokładnie dlatego, że inni uczestnicy rynku używają różnych wejść do swoich modeli wyceny, o wiele łatwiej jest zacytować jeden wkład implikowanych vols niż 5 różnych wejść. że wyraźnie odróżnia się od cytowania i zgody na handel, a ostateczna cena rozliczeniowa Proces generalnie idzie w ten sposób. Proszę zwrócić się do pośredników-pośredników, jeśli jesteś animatorem lub sprzedawcą biurka, jeśli jesteś cennikiem, np. dla cytatu, ty ogólnie dostajesz implikowaną wycenę vol. You następnie porównać te i osadzić się na kim chcesz zająć się. Tylko wtedy, gdy zgodził się na handel z kontrahentem zarówno yo u spójrz na drobne druki, co oznacza, że uzależnisz się od dokładnej ceny opcji Nie rzadko zdarza się, że strona przeciwna wysyła Ci potwierdzenie i stwierdzisz, że podana cena nie jest widoczna w Twoim systemie, więc zadzwonisz wstecz i dowiedzieć się, co spowodowało rozbieżność Czasami różne krzywe dywidendowe w przypadku opcji pojedynczego na akcje, czasami różne dni rozliczeniowe, prawdopodobnie z powodu świąt bankowych lub niezrozumienia konwencji rozrachunkowych, czy czegokolwiek innego, ale sugeruje się, prawie nigdy nie słyszałem, że cytat vol jest później dostosowany Czasem, gdy sugerowany cytat Vol brzmi i wygląda zbyt soczyste to prawdopodobnie był to uczciwy błąd przez kontrahenta, a jeśli zamierzasz radzić sobie z tą samą stroną w przyszłości to wtedy niech je jako uprzejmość, ale w przypadkach granicznych, czasami nalegałem na handel, wskazując na to, że ogólnie zrobiony punkt w czasie, gdy implikowane vols są uzgodnione, to jest równowartość uścisku dłoni lub podpis na kontrakcie. Oto kilka dodatkowych myśli. Większość opcji OTC, nie wszystkie, ale większość jest cytowana w domniemanych zmienności terminy mogę powiedzieć tak z zaufaniem do pojedynczych opcji na akcje, opcje indeksów kapitałowych, czapki, podłogi, swapy I nadal jestem zdumiony tym, dlaczego niektórzy doświadczeni niezadowoleni nie zgadzają się z tym faktem Teraz cena końcowa jest w przeliczeniu na walutę, chyba że tworzysz nową monetę o nazwie implikowanej objętości, ale uważam, że to tylko trywialne oderwanie od faktycznego faktu, że to, co ma znaczenie podczas handlu wariantami jest to domniemana zmienność, w jakiej podano te opcje. Upewnij się, że rozumiesz lokalne nawyki i terminy rynku Często pojedyncze opcje na akcje i nawet opcje indeksowe są rozumiane jako transakcje z deltą, jako część umowy, którą wymieniasz delta w kolejności mieć opcję początkowo delta hedged To dlatego na bok poza implikowaną umową notowania vol często poziom delta zgadza się również w chwili zgody na wycenę W tej wadze Obie strony przeciwstawne wiedzą dokładnie, w jakim punkcie poziomów są zabezpieczone delta, nawet jeśli umowa nie została jeszcze rozstrzygnięta. Oprócz opcji pozagiełdowych, istnieje kilka innych rynków, w których konwencje cytowania dotyczą standardowego modelu, a nie prawdziwego cena Wysokiej klasy CDS i obligacje korporacyjne są cytowane w ujęciu spreadowym, CDX są notowane w terminach cen obligacji, ochrony transz w sugerowanych terminach korelacji oraz obligacji zamiennych w cenach bazowych w walutach obcych. W przypadku kontraktów giełdowych mamy kontrakty terminowe typu eurodollar które są cytowane jako transformacja afiniczna LIBOR Brian B 24 lutego 13 w wieku 16 59. Mówisz o zmienności implikowanej, a konkretnie o zmienności, jaką jest Black-Scholes. Schemat Black-Scholes jest, mimo że jego niezwykle uproszczona, wspólna wiedza i nie zależy od jakichkolwiek innych powszechnie znanych założeń W związku z tym ceny opcji można podawać według ich BS-IV, co czasami jest wygodniejsze. Więc aby odpowiedzieć na pytanie, model jest w rzeczywistości jest to skomplikowane, a więc rzadko używane. Ponadto wiele interpolacji przeprowadza się na powierzchniach BS-IV z powodu liczbowych uprzedzeń. odpowiedzi 20 lutego 13 w 23 36. Przepraszam, że to było nie mój punkt Freddy dał dużo lepsze wyjaśnienie, jego uproszczenie zestawu parametrów, które zgadzasz się, co zmniejsza złożoność Model BS jest powszechnie znaną wiedzą, a wszyscy wiedzą, jak to działa Możesz po prostu przesuwać się pomiędzy cenami a BS - IV, a jeśli chcesz używać własnego modelu, po prostu skorzystaj z niego Twoje konkretne założenia, o których wspominasz, własne modele wyceny nie mają znaczenia tutaj 22 lutego 13 w 15 05.
No comments:
Post a Comment